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Eine erstklassige Start-up Kultur abseits von den großen Zentren München, Berlin oder Zürich? Markus Michalow, Geschäftsführer der Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft Sachsen, erklärt im Gespräch mit Ulrike Hinrichs warum Dresden und Sachsen sich nicht verstecken muss. Im Freistaat existiert flankiert von guten politischen Rahmenbedingungen und einer exzellenten Hochschullandschaft ein technologiegetriebenes Start-up Ökosystem. Darüber hinaus zeigt Pierre Herzer, Geschäftsführer & Co-Founder des Impact Hubs Dresden, wie er und sein Team Gründerinnen und Gründer bei der Verwirklichung Ihrer Träume hilft und für das neue Sachsen steht.

"Wir werden das ein oder andere neu priorisieren müssen" , das sagt Markus Herbrand, Finanzpolitischer Sprecher der FDP Bundestagsfraktion, im neuen "BVK fragt nach" mit Ulrike Hinrichs. Der Ukraine Krieg und die Folgen der Corona Pandemie haben massive Auswirkungen auf den Haushalt. Können geplante Vorhaben der Ampelkoalition nicht mehr realisiert werden oder müssen aufgeschoben werden? Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs geht Markus Herbrand auch auf die Bedeutung von privatem Kapital für die Transformationsprozesse in der deutschen Wirtschaft ein.

Mit knapp 4,0 Mrd. € investierten Beteiligungsgesellschaften 2021 so viel Venture Capital in Deutschland wie noch nie. Das Investitionsvolumen des Vorjahres von 1,9 Mrd. € wurde damit mehr als verdoppelt. Insgesamt rund 600 Startups und junge Unternehmen und damit 61 Prozent aller im Jahresverlauf mit Beteiligungskapital finanzierten Unternehmen erhielten damit Venture Capital. Haupttreiber war die große Zahl dreistelliger Finanzierungsrunden bei vor allem Unicorn-Start-Ups wie zum Beispiel Celonis, Enpal GmbH, TIER Mobility, Personio, Trade Republic, wefox, Mambu, Solarisbank AG oder Scalable Capital.

Mittelstand und Start-ups unter einem Dach? Die CFH Management verbindet beides mit den Fondsfamilien Wachstumsfonds Mittelstand Sachsen sowie dem Technologiegründerfonds Sachsen. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs erzählen die beiden Geschäftsführer Harald Rehberg und Sören Schuster wie sie ein professionelles Investmentgeschäft mit regionaler Verankerung und Verantwortung verbinden. Wie Eigenkapital die Unternehmen in Sachesen auf ihrem Wachstumsweg unterstützt und für eine florierende Gründerszene im Freistaat sorgt, erfahren Sie im Video.

Neuer BVK-Expertentalk mit Hana Prochaska, Director bei der Aztec Group. Im Gespräch mit Anna Jacobi erklärt Frau Prochaska inwieweit Expertise, Kosten und Technologie Treiber für ein zunehmendes Outsourcing bei der Verwaltung von Fonds ist. Welchen Entwicklungen und Herausforderungen werden die Fondsmanagerinnen und -manager in den kommenden Jahren gegenüberstehen und wie unterstützt Aztec ihre Mandanten in der Praxis? Die Antworten finden Sie im Video.

Auch 2021 war die USA der weltweit dominierende VC-Standort. Gut 311 Mrd. $ flossen in dortige Startups und Technologieunternehmen und damit jeder zweite VC-Dollar weltweit. Mit Respektabstand folgt Asien mit 176 Mrd. $ wiederum deutlich vor Europa mit rund 93 Mrd. $.

2021 war sowohl in Bezug auf die Zahl der Börsengänge als auch beim Emissionsvolumen das stärkste IPO-Jahr seit dem Jahr 2000. 2.388 Börsenneulinge erlösten gut 453 Mrd. $. In Europa wurden 485 Börsengänge gezählt, mehr als doppelt so viele wie im Vorjahr. Damit konnte die USA bei der IPO-Anzahl (416) zwar übertroffen werden. Größter IPO-Markt blieb jedoch Asien-Pazifik mit 1.136 IPOs mit einem Volumen von 169 Mrd. $.

2021 war ein Rekordjahr für Venture Capital. Die weltweiten Investitionen konnten sich mit 621 Mrd. $ gegenüber dem Vorjahr (294 Mrd. $) mehr als verdoppeln. Allein die fast 1.600 Mega-Runden mit mehr als 100 Mio. $ erreichten ein Volumen von 361 Mrd. $ und trugen fast 60% zum Gesamtvolumen bei.

"Der deutsche Deep Tech Markt ist zu kleinteilig und die Kapitalsammelstellen sind es nicht gewohnt in diesen kleinteiligen Innovationsmarkt zu investieren", meint Dr. Regina Hodits, Partner bei Wellington Partners, im Gespräch mit Peter Köhler vom Handelsblatt. Was kann Deutschland hier von seinen europäischen Nachbarn Frankreich und den Niederlanden lernen? Wie es mit der Unterstützung aller Marktteilnehmer gelungen ist, den VC-Markt durch die Krise zu führen und mit welchen Entwicklungen im Jahr 2022 zu rechnen ist, erfahren Sie im Video.

Das Geschäftsklima auf dem deutschen Venture Capital-Markt verharrt im 4. Quartal 2021 auf dem Bestwert des Vorquartals. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments bleibt bei 41,6 Saldenpunkten und beendet das Jahr 2021 somit auf seinem bisherigen Höchststand. Im Jahresmittel war das Geschäftsklima nach 2018 mit Abstand das höchste seit Start des Barometers. ? Mehr dazu erfahren Sie im Video mit Ulrike Hinrichs (BVK), Dr. Fritzi Koehler-Geib (KfW), Peter Köhler (Handelsblatt), Dr. Regina Hodits (Wellington Partners) und Prof. Dr. Irene Bertschek (ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH Mannheim)

Die Stimmung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt ist weiter positiv. Der Indikator für das VC-Geschäftsklima verharrt zum Jahresende 2021 auf seiner bisherigen historischen Bestmarke von knapp 42 Punkten. Im Private Equity-Segment hat sich das Stimmungsbild weiter aufgehellt und liegt inzwischen mit gut 20 Punkten auf seinem höchsten Wert seit fast zwei Jahren.

Nachdem 2020 in Deutschland so viele Aktionäre wie zuletzt vor 20 Jahren gezählt wurden, blieb ihre Zahl auch im vergangenen Jahr auf hohem Niveau. 12,1 Millionen Menschen hielten Aktien oder Aktienfonds und damit nur unwesentlich weniger als im Jahr zuvor (12,3 Millionen). Ob dies ein Abkühlen des in der Pandemie neu entdeckten Interesses am Aktien- und Fondssparen ist oder nur ein Verschnaufpause, dürfte sich mit der allgemeinen Kursentwicklung im laufenden Jahr entscheiden. Für Aktien und Fonds sprechen die weiterhin niedrigen Zinsen und das weiterhin große Interesse gerade junger Menschen am Aktienmarkt.

Hand in Hand mit VR Equitypartner in eine erfolgreiche Zukunft Treffen mit gleich zwei #Chancenmachern in Frankfurt: Christian Futterlieb ist Geschäftsführer der VR Equitypartner und hat bereits vor der Pandemie in die bekannte Restaurantkette "the ASH" investiert. Gründer und Geschäftsführer von "the ASH", Kent Hahne, erzählt uns, wieso gerade dies ein Stabilitätsanker in stürmischen Zeiten war. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs sprechen beide Geschäftsführer über Investments, Nachhaltigkeit, Digitalisierung und natürlich: Chancen. Mehr dazu erfahren Sie im Video.

ESG-Aspekte spielen für LPs ein zentrale Bedeutung bei der Auswahl von Fonds. Mehr als jeder zweite europäische LP hat aktuell maßgeblich aus ESG-Gründen potentielle Fonds-Commitments abgesagt. In Nordamerika waren es nur ein Viertel der Investoren und in Asien-Pazifik ein Drittel.

"Wir geben Menschen unternehmerische Chancen" - Torsten Grede Die #Chancenmacher in Frankfurt und Ulrike Hinrichs im Interview mit Torsten Grede, Sprecher des Vorstands bei Deutsche Beteiligungs AG. Herr Grede erläutert, welches Kriterium ein erfolgreiches Investment auszeichnet und warum dies nicht der höchste Multiple ist. Wie Herr Grede die aktuelle Marktlage einschätzt, sich der deutsche Mittelstand in den vergangenen Jahrzehnte entwickelt hat und warum ESG eine große Chance für die Wirtschaft ist, erfahren Sie im Video.

Auch im zweiten Coronajahr ist die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in Deutschland auf einen neuen Tiefstwert seit Einführung der neuen Insolvenzordnung 1999 gesunken. Laut Creditreform wurden 14.300 Insolvenzen gezählt - rund 11 % weniger als im Jahr zuvor und nur noch halb so viele wie 2012. Maßgebliche Gründe bleiben die staatlichen Finanzhilfen und die Aussetzung der Insolvenzantragspflicht im Zuge der Corona-Maßnahmen der Bundesregierung.

Welche rechtlichen Fragen bewegen die Beteiligungskapitalbranche? Was sind aktuelle Trends auf dem Markt? Die #Chancenmacher in Frankfurt bei Dr. Peter Bujotzek, Partner bei POELLATH. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs spricht Herr Bujotzek über Sustainable & Impact Investments und wie sich die neuen Transparenzanforderungen in der Praxis auswirken. Darüber hinaus erläutert er warum Continuation Fonds gerade in post Covid Zeiten eine sinnvolle Alternative darstellen können. Seit der letzten Legislaturperiode gibt es die Umsatzsteuerbefreiung für die Verwaltung von Wagniskapitalfonds. Wie die noch immer bestehende Rechtsunsicherheit für alle Beteiligten beseitigt werden kann, erfahren Sie im Video.

2021 war ein erfolgreiches IPO-Jahr. Insgesamt 18 Neuemissionen wurden hierzulande gezählt und sind ein Hoffnungsschimmer nach den beiden enttäuschenden Vorjahren. 14 der Neulingen in Deutschland waren mit Private Equity/Venture Capital finanziert worden. Gleichzeitig wagten weitere vier mit Beteiligungskapital finanzierte Unternehmen den Schritt an eine ausländische Börse.

Die Blazejewski Medi-Tech GmbH ist ein Experte in der Entwicklung und Herstellung von medizinischen 3D Endoskopien. Geschäftsführer Reinhold Blazejewski und SHS Capital Partner Manfred Ulmer-Weber stellen im Video die gemeinsame Kooperation vor. Mithilfe des Netzwerks der SHS ist es gelungen die Expansion, insbesondere in Asien und Amerika voranzutreiben. Mehr zur gemeinsamen Wachstumsstrategie erfahren Sie im Video.

Corporate Venture Capital-Gesellschaften (CVC) gewinnen weltweit an Bedeutung bei der Finanzierung junger Unternehmen. Startups in Deutschland schätzen an CVC besonders den Zugang zu Vertriebskanälen und Märkten, die Branchenexpertise und die Kooperationsmöglichkeiten, die sich mit den Unternehmen ergeben können. Erst mit größerem Abstand folgen die finanzielle Unterstützung und der Zugang zu technologischem Know-how.

Ein aufregendes Jahr neigt sich dem Ende zu. Zeit noch einmal einen Blick zurückzuwerfen und 2021 Revue passieren zu lassen. Politisch war es geprägt von der Bundestagswahl im Herbst. Im Rahmen unserer #Chancenmachertour haben wir viele spannende Gespräche geführt, gezeigt wie Beteiligungskapital bei der Transformation der Wirtschaft unterstützt sowie Innovationen vorantreibt. Wir wünschen Ihnen alles Gute für das Jahr 2022. Bleiben Sie gesund!