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Auch im zweiten Coronajahr ist die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in Deutschland auf einen neuen Tiefstwert seit Einführung der neuen Insolvenzordnung 1999 gesunken. Laut Creditreform wurden 14.300 Insolvenzen gezählt - rund 11 % weniger als im Jahr zuvor und nur noch halb so viele wie 2012. Maßgebliche Gründe bleiben die staatlichen Finanzhilfen und die Aussetzung der Insolvenzantragspflicht im Zuge der Corona-Maßnahmen der Bundesregierung.

Welche rechtlichen Fragen bewegen die Beteiligungskapitalbranche? Was sind aktuelle Trends auf dem Markt? Die #Chancenmacher in Frankfurt bei Dr. Peter Bujotzek, Partner bei POELLATH. Im Gespräch mit Ulrike Hinrichs spricht Herr Bujotzek über Sustainable & Impact Investments und wie sich die neuen Transparenzanforderungen in der Praxis auswirken. Darüber hinaus erläutert er warum Continuation Fonds gerade in post Covid Zeiten eine sinnvolle Alternative darstellen können. Seit der letzten Legislaturperiode gibt es die Umsatzsteuerbefreiung für die Verwaltung von Wagniskapitalfonds. Wie die noch immer bestehende Rechtsunsicherheit für alle Beteiligten beseitigt werden kann, erfahren Sie im Video.

2021 war ein erfolgreiches IPO-Jahr. Insgesamt 18 Neuemissionen wurden hierzulande gezählt und sind ein Hoffnungsschimmer nach den beiden enttäuschenden Vorjahren. 14 der Neulingen in Deutschland waren mit Private Equity/Venture Capital finanziert worden. Gleichzeitig wagten weitere vier mit Beteiligungskapital finanzierte Unternehmen den Schritt an eine ausländische Börse.

Die Blazejewski Medi-Tech GmbH ist ein Experte in der Entwicklung und Herstellung von medizinischen 3D Endoskopien. Geschäftsführer Reinhold Blazejewski und SHS Capital Partner Manfred Ulmer-Weber stellen im Video die gemeinsame Kooperation vor. Mithilfe des Netzwerks der SHS ist es gelungen die Expansion, insbesondere in Asien und Amerika voranzutreiben. Mehr zur gemeinsamen Wachstumsstrategie erfahren Sie im Video.

Corporate Venture Capital-Gesellschaften (CVC) gewinnen weltweit an Bedeutung bei der Finanzierung junger Unternehmen. Startups in Deutschland schätzen an CVC besonders den Zugang zu Vertriebskanälen und Märkten, die Branchenexpertise und die Kooperationsmöglichkeiten, die sich mit den Unternehmen ergeben können. Erst mit größerem Abstand folgen die finanzielle Unterstützung und der Zugang zu technologischem Know-how.

Ein aufregendes Jahr neigt sich dem Ende zu. Zeit noch einmal einen Blick zurückzuwerfen und 2021 Revue passieren zu lassen. Politisch war es geprägt von der Bundestagswahl im Herbst. Im Rahmen unserer #Chancenmachertour haben wir viele spannende Gespräche geführt, gezeigt wie Beteiligungskapital bei der Transformation der Wirtschaft unterstützt sowie Innovationen vorantreibt. Wir wünschen Ihnen alles Gute für das Jahr 2022. Bleiben Sie gesund!

Institutionelle Investoren setzen immer stärker auf Venture Capital- und Private Equity. Aktuell fließt viel Kapital in neue Fonds, entsprechend fallen die Bewertungen der Fondsmanager zum aktuellen Fundraisingumfeld sehr optimistisch aus. VC-Gesellschaften schätzten dieses im bisherigen Jahresverlauf 2021 mit 69 Punkten historisch so positiv ein wie noch nie. PE-Gesellschaften bewerten etwas zurückhaltender, liegen mit 26 Punkten jedoch fast auf dem Niveau der Vor-Corona-Jahre.

Ein bewegtes und ereignisreiches Jahr 2021 neigt sich dem Ende zu. Ulrike Hinrichs, der Vorstand des BVK und das Team aus der Geschäftsstelle wünschen Ihnen und Ihren Familien eine besinnliche Weihnachtszeit und einen guten Start in das neue Jahr 2022!

Marianna Vintiadis ist CEO und Co-Founder von 36Brains. Ihre Liebe für Technologie machte sie zu einer Pionierin für Cyber-Untersuchungen im italienischen Markt. Im BVK-Expertentalk verrät sie Anna Jacobi, was 36Brains genau macht und in welchen Sektoren sie arbeiten, welche Branchen und Unternehmen zu ihren Kunden gehören und was die größten Risiken für Private Equity-Unternehmen sind.

Nahezu jeder zweite Investor (LP) weltweit ist der Meinung, dass die Umsetzung einer robusten ESG-Politik die langfristig erzielbaren Private Equity-Renditen im Portfolio erhöht. Laut Coller Baromter variiert dieser Wert kaum zwischen den verschiedenen Regionen. Nur jeder zehnte LP erwartet sinkende Renditen aufgrund einer eigenen ESG-Politik.

Das Geschäftsklima im deutschen VC- und PE-Markt bleibt sehr gut. Der Stimmungsindex der VC-Gesellschaften stieg im sechsten Quartal in Folge und erreichte einen neuen historischen Höchstwert von 42 Punkten. Auch im Private Equity-Markt hatte sich die Stimmung seit dem Corona-Tief im ersten Quartal 2020 deutlich erholt. Nach fünf Quartalen Erholung konsolidiert der Stimmungsindex jedoch bei nun 11 Punkten auf positivem Vor-Corona-Niveau.

Der globale Venture Capital-Markt feiert ein Rekordjahr. Die Investitionen im dritten Quartal 2021 übertrafen mit 172 Mrd. $ nochmals das Rekordvorquartal. Damit liegt 2021 nach drei Quartalen mit fast 490 Mrd. $ bereits deutlich über dem corona-geprägten Vorjahr mit 340 Mrd. $. Zum Aufschwung beigetragen haben aber nicht nur die weltweiten Mega-Runden bei Unicorns, auch wenn sich deren Investitionen aktuell zum Vorjahr bereits auf 101 Mrd. $ verdoppelt haben.

Investorenbarometer Q3/21 - VC Geschäftsklima erneut mit Bestmarke ? Das VC Geschäftsklima setzt mit leichten Zugewinnen im 3. Quartal des Jahres 2021 eine neue Bestmarke. Der Geschäftsklimaindikator des Frühphasensegments steigt um 4,9 Zähler auf 42,2 Saldenpunkte leicht über seinen bisherigen Bestwert. Dabei haben sowohl die aktuelle Geschäftslage als auch die Geschäftserwartungen zugelegt. Das Thema Diversität in der Wirtschaft nimmt im Koalitionsvertrag der Ampelkoalition einen sehr hohen Stellenwert ein. Frau Dr. Wiebke Ankersen, Geschäftsführerin der AllBright Stiftung, erläutert im Gespräch mit Ulrike Hinrichs den aktuellen Stand und zeigt Wege zur Verbesserung auf.

Der Anteil weltweiter LPs mit Netto-Renditen von 11% oder mehr im Lifetime Private Equity-Portfolio hat 2021 ein Rekordniveau erreicht. Zwei Drittel der befragten LPs haben seit Start ihrer Private Equity-Investitionen zwischen 11 und 15% erzielt. Ein Fünftel sogar 16% und mehr.

Inmitten der Stadt München trafen wir Marko Maschek, Gründungspartner bei Marondo Capital. Warum Herr Maschek und Marono Capital #Chancenmacher sind? Durch ihr Augenmerk auf Investments, die sonst eher übersehen werden. Wie genau Marondo Capital investiert und was Marko Mascheks bislang größte Chance war, erfahren Sie im Video.

Im ersten Halbjahr 2021 verdreifachte sich das Volumen von VC-Deals in Europa mit Beteiligung von Corporate VC-Gesellschaften gegenüber dem vorherigen Halbjahr auf 16 Mrd. $. Hauptgrund war ein sprunghafter Anstieg von Runden mit mehr als 100 Mio. $. Allein 33 dieser Mega-Runden fanden mit CVC-Beteiligung statt. Aber auch die Gesamtzahl an Deals mit CVC-Beteiligung stieg nochmals deutlich auf fast 400.

In Landshut treffen wir gleich zwei #Chancenmacher: Roman Huber ist Geschäftsführer bei Bayern Kapital und erzählt uns, was den Standort Landshut ausmacht und wie die Investmentstrategie aber auch das Portfolio von Bayern Kapital als Venture Capital-Investor aussieht. Im Anschluss sprechen wir mit Dr. Wolfang Hanrieder, Fonds Representative bei Bayern Kapital, und erfahren mehr über den ScaleUp-Fonds von Bayern Kapital. Einen exklusiven Blick auf die Tech-Szene Bayerns und Chancen pur bekommen Sie im Video.

Was erwarten Startups von Investoren? Deutsche Startups setzen bei der Auswahl ihrer Investoren vor allem auf Netzwerkzugang, Branchenexpertise und Persönlichkeit. Mit großem Abstand wurden dann Kapitalstärke, Reputation und eigene Gründererfahrung genannt. Auch Nachhaltigkeit spielt eine nicht unwesentliche Rolle und wird höher bewertet als Diversität.

Im Urban Co-Lab in München treffen wir #Chancenmacher Ingo Potthof, Managing Partner UVC Partners. Mit ihm sprechen wir über den Standort München und die Möglichkeit, in einem Urban Co-Lab zu arbeiten als auch deren Bedeutung für erfolgreiche Start-Up-Investitionen. Außerdem verrät Herr Potthof sein Geheimnis für den Erfolg der letzten Jahre und erzählt zudem von seiner persönlich größten Chance.

Die #Chancenmacher in München: Interessante Einblicke in die AURELIUS Group von Dr. Dirk Markus, Chairman AURELIUS Group. Mit ihm sprechen wir über das Tagesgeschäft der AURELIUS Group, den deutschen Mittelstand, Investmentstrategien, die Rahmenbedingungen für Investitionen in Deutschland und wie Dr. Dirk Markus diese für sich bewertet sowie seine persönlich größte Chance. Wieso der deutsche Mittelstand von Dr. Markus als weltklasse und Weltmeister in seiner eigenen Niche bezeichnet wird - das und mehr erfahren Sie im Video.

2,25 Mrd. € Venture Capital investierten Beteiligungsgesellschaften in den ersten sechs Monaten 2021 in Deutschland - so viel wie noch nie in einem Halbjahr. Damit wurde nicht nur das Volumen des Vorjahreshalbjahres (1,06 Mrd. €) verdoppelt, sondern bereits die Investitionen des gesamten Jahres 2020 (1,94 Mrd. €) übertroffen. Hauptgrund ist die große Zahl dreistelliger Finanzierungsrunden bei vor allem Unicorn-Start-Ups.